Қайырлы таң. Менің атым Пэм, мен бүгін сіздің конференция операторыңыз боламын. Осы арада мен барлығын Primo Water Corporation компаниясының 2022 жылдың 3-ші тоқсанындағы конференциясына қош келдіңіздер деймін. Кез келген фондық шуды болдырмау үшін барлық сызықтар өшірілді. Спикерлер сұрақ-жауаппен жалғасады. [Оператор нұсқаулары] Рахмет.
Енді инвесторлармен байланыс жөніндегі вице-президент Джон Кэтол мырзаға сөз бергім келеді. жалғастырыңыз.
Primo Water Corporation компаниясының 2022 жылғы 3-тоқсан конференциялық қоңырауына қош келдіңіз. Барлық мүшелер қазір тек тыңдау режимінде. Бұл қоңырау ET 11:00-ден кешіктірмей аяқталады. Конференц-байланыс Primo веб-сайтында www.primowatercorp.com тікелей эфирде көрсетіледі және екі апта бойы сонда қалады. Бұл конференц-байланыста болашаққа қатысты мәлімдемелер, соның ішінде компанияның болашақ қаржылық және операциялық нәтижелері туралы мәлімдемелер бар. Бұл мәлімдемелерді бүгін таңертеңгі P&L пресс-релизіндегі Қауіпсіз айлақ мәлімдемесінде қамтылған ескерту мәлімдемелерімен және жауапкершіліктен бас тартулармен және компанияның 10-K нысанындағы жылдық есебіндегі және 10-шы нысандағы тоқсандық есептердегі ескерту мәлімдемелерімен салыстыру керек. -Q және басқа да бағалы қағаздар құжаттары. Реттеуші органдар Жауапкершіліктен бас тартуда осыны ескеріңіз. Компанияның нақты нәтижелері осы мәлімдемелерден айтарлықтай ерекшеленуі мүмкін және компания қолданыстағы заңмен тікелей талап етілетін жағдайларды қоспағанда, осы перспективалық мәлімдемелерді жаңартуға міндеттеме алмайды.
Конференц-байланыс барысында талқыланған кез келген GAAP емес қаржылық коэффициенттерді деректерді бағалауға болатын ең салыстырмалы GAAP коэффициенттерімен салыстыру бүгін таңертең компанияның үшінші тоқсандағы табысы туралы есебіне немесе Инвесторлармен байланыс бөлімінде қамтылған. » корпоративтік веб-сайт www.primowatercorp.com. Менімен бірге Primo компаниясының бас директоры Том Харрингтон және Primo қаржы директоры Джей Уэллс бар. Осы конференц-байланыстың бөлігі ретінде біз талқылауларымызда сізге көмектесу үшін www.primowatercorp.com сайтында онлайн платформаны ұсынамыз. Том бүгінгі қоңырауды үшінші тоқсанға шолу жасаудан және Примоның стратегиялық жоспарындағы жетістіктерімізден бастайды. Содан кейін Джей сегмент деңгейіндегі өнімділікті қарастырады және біз үшінші тоқсандағы өнімділікті егжей-тегжейлі талқылаймыз және сұрақ-жауап алдында ұзақ мерзімді көріністі ұсыну үшін Томға қоңырауды қайтармас бұрын төртінші тоқсан мен 2022 жылдың толық нұсқасын ұсынамыз. . Содан кейін Джей сегмент деңгейіндегі үшінші өнімділікті қарастырады және біз сұрақ-жауап алдында ұзақ мерзімді көріністі қамтамасыз ету үшін Томға қоңырауды қайтармас бұрын төртінші тоқсанға және 2022 жылдың толық жылына өзіміздің тоқсандық көрсеткіштерімізді егжей-тегжейлі талқылаймыз. . Содан кейін Джей сегменттің өнімділігін талдайды және біз сұрақтарға жауап бермес бұрын ұзақ мерзімді перспективаны қамтамасыз ету үшін Томға қайта қоңырау шалмас бұрын, үшінші тоқсандағы нәтижелерімізді толығырақ талқылап, төртінші тоқсанға және 2022 жылдың барлығына арналған нұсқаулықты ұсынамыз. . Содан кейін Джей біздің сегменттің өнімділігін талдайды және біз үшінші тоқсандағы нәтижелерімізді егжей-тегжейлі талқылаймыз және Томды сұрақ-жауап үшін қайта шақырмас бұрын төртінші тоқсанға және 2022 жылдың барлығына нұсқаулық береміз.бұрын берілген.
Рахмет Джон және барлығына қайырлы таң. Тоқсанның нәтижелеріне ризамын және Primo-ның барлық қызметкерлеріне компанияның табысты болуына қосқан үлестері үшін алғыс айтамын. Атап айтқанда, 1 сәуірде зейнетке шығатынын жариялаған бас қаржы директоры Джей Уэллсті атап өткім келеді. Мен Джейге Примодағы уақытында адалдығы мен құнды үлестері үшін алғыс айтамын. Примоның күшті қаржылық командасы бар және Джей қаржылық және операциялық көрсеткіштерді жақсартуда маңызды рөл атқарды. Мен Джейдің көшбасшылық ауысуын жеңілдету үшін зейнеткерлікке шыққанға дейін Примомен бірге болатынына өте ризамын және оған зейнеткерлікке шыққандағы барлық жақсылықты тілеймін. Рахмет Джей. Біз дифференциалды Water Your Way платформасында жұмыс істеуді жалғастырдық және рекордтық деңгейге жақын инфляцияға қарамастан, біз күшті органикалық кіріс әкелдік және үшінші тоқсанда EBITDA өсімін түзеттік. Біздің инвестициялық философиямыз көптеген арналар мен географиялар бойынша озық су шешімдерінің портфолиосымен, тұтынушылардың күшті желдерімен және құлдырауға төзімді кіріс базасымен өзгеріссіз қалады. Сандық платформамызға инвестиция салуды жалғастыру, суды салқындатқышты сатуды біздің су шешімдеріне қосу мүмкіндігін кеңейту және бағытқа негізделген операцияларымызды ұдайы оңтайландыру біздің ұзақ мерзімді өсу мақсаттарымызға жету үшін берік негіз береді.
Үшінші тоқсанда біз күшті кіріс әкелдік және EBITDA өсімін түзеттік. Нәтижесінде біз 2022 жылға арналған толық жылдық кіріс болжамын 2,22-2,24 миллиард долларға дейін көтердік, бұл қалыпты кірістің 13%-дан 14%-ға өсуіне сәйкес келеді. Органикалық кіріс 14-15% өсті және түзетілген EBITDA $415 миллионнан 425 миллион долларға дейін ауытқиды. Үшінші тоқсанда шоғырландырылған кіріс 6 пайызға өсіп, 585 миллион долларға жетті. 15% органикалық кіріс өсімі. Шетелдік валютаның әсерін және Солтүстік Америкадағы бір реттік бөтелкедегі су бизнесінен шығуды есепке алмағанда, тұтынушылық сұраныстың жалғасуы, диспенсер сатылымының ұлғаюы, жалғасып жатқан M&A сатып алулар, жақсартылған қызмет көрсету көрсеткіштері, маршрут бойынша кірістің артуы есебінен табыс 18%-ға өсті. және OTIF немесе уақтылы және толық жеткізуді ұлғайту, Water Direct және Exchange қызметтеріндегі көлемнің өсуін жалғастыру және тұрақтандырылған тұтынушы базасы мен толтыру, сонымен қатар жаңартылған мобильді қолданбаның артықшылықтарын қоса алғанда, жақсартылған тұтынушы тәжірибесі. Шетелдік валютаның әсерін және Солтүстік Америкадағы бір реттік бөтелкедегі су бизнесінен шығуды есепке алмағанда, тұтынушылық сұраныстың жалғасуы, диспенсер сатылымының ұлғаюы, жалғасып жатқан M&A сатып алулар, жақсартылған қызмет көрсету көрсеткіштері, маршрут бойынша кірістің артуы есебінен табыс 18%-ға өсті. және OTIF немесе уақтылы және толық жеткізуді ұлғайту, Water Direct және Exchange қызметтеріндегі көлемнің өсуін жалғастыру және тұрақтандырылған тұтынушы базасы мен толтыру, сонымен қатар жаңартылған мобильді қолданбаның артықшылықтарын қоса алғанда, жақсартылған тұтынушы тәжірибесі. Валюталық әсерлерді қоспағанда және Солтүстік Америкадағы бір реттік бөтелкедегі су бизнесінен шығуды қоспағанда, тұтынушылық сұраныстың жалғасуы, диспенсерлердің сатылымының артуы, жалғасатын M&A мәмілелер, орналасу өнімділігінің жақсаруы, бірлік өсім өнімдері есебінен табыс 18%-ға өсті.және OTIF немесе уақтылы және толық жеткізудің ұлғаюы, Water Direct және Exchange қызметтеріндегі көлемнің өсуінің жалғасуы, тұтынушылар базасы мен толықтырулары тұрақтанды және тұтынушылар тәжірибесі, соның ішінде жаңартылған мобильді қолданбамыздың артықшылықтары. Валюталық әсерлерді есептемегенде және Солтүстік Америкадағы бір реттік бөтелкедегі су бизнесінен шығуды қоспағанда, тұтынушылық сұраныстың жалғасуы, су диспенсерлерінің сатылымының артуы, жалғасқан бірігулер мен сатып алулар, қызмет көрсету көрсеткішінің жақсаруы, OTIF немесе On-time кірістерінің артуы есебінен табыс 18%-ға өсті. және толық жеткізуді орындау, Water Direct және Exchange қызметтерінің үздіксіз өсуі, тұрақты тұтынушы базасы және толықтыру және жақсартылған тұтынушы тәжірибесі, соның ішінде жаңартылған мобильді қолданбамыздың артықшылықтары.
Түзетілген EBITDA үшінші тоқсанда 10%-ға өсіп, 117 миллион долларға дейін өсті, өйткені жоғары көлемдер, жоғары бағалар және тиімді шығындарды басқару инфляцияның әсерін өтеуден гөрі көбірек болды. Тоқсандағы түзетілген EBITDA маржасы 20% құрады, бұл бір жылмен салыстырғанда 80 базистік тармаққа жоғары. Global Water Direct бизнесінде біздің тұтынушы базамыз үшінші тоқсанда шамамен 2,3 миллионға дейін өсті. Органикалық тұтынушылар ағыны, тұтынушыларды тарту және біздің интеграциялық стратегиямыздың үйлесімі арқылы өсім бір жылмен салыстырғанда 3,6% құрады, ал тұтынушыларды ұстап тұру алдыңғы тоқсандармен салыстырғанда біркелкі болды. Тікелей су және алмасу бөлімшелеріміз тұтынушылардың қанағаттанушылығы, жеткізу жиілігінің артуы және тауарлық-материалдық қор деңгейінің жоғарылауына байланысты 17% органикалық кіріс өсімімен табысты өсуді жалғастырды. Біз үшінші тоқсанның соңына қарай су айырбастау пункттерінің санының көбеюінен және су айырбастау мен диспенсерлерді сату арасындағы байланысты жақсартудың пайдасын көрдік.
Біздің суды толтыру және сүзу бизнесі жақсы жұмыс істеуді жалғастырды. Органикалық табыс бау-бақша машиналарының бағасының жоғарылауына, машинаның жұмыс уақытының ұлғаюына және суды сүзу қызметтерінің жоғары деңгейлеріне байланысты QQ 11%-ға өсті. Баға икемділігіне қатысты тұтынушылардың тенденциялары оң болып қалады. Жоғары бағамен байланысты тұтынушылардың пікірлері өте аз, өйткені біз оны байланыс орталығының белсенділігі, тұтынушыларды ұстап тұру және тұтынушылардың өсуі сияқты көрсеткіштер тіркесімін бақылаймыз. Үшінші тоқсанда біздің суды салқындатқыш бизнесіміз жақсартуды жалғастырды, кіріс 47% өсті және бөлшек саудагерлер 270 000-нан астам су салқындатқыштарын сатты. Біз жарнамалық белсенділіктің артуына, өнімді таратуға және қолданыстағы тұтынушылар базасына енуге байланысты көлемнің өсуін көруді жалғастырамыз. Біз Primo су купондарын су салқындатқыш сатылымдарымен біріктіріп, болашақ органикалық өсудің негізгі мүмкіндігі болып табылатын су қызметіне қатысты су салқындатқыштарын сатуды ынталандырамыз.
Су диспенсерлеріне қатысты АҚШ-тың кеден және шекара қорғау қызметі жақында ыстық және суық су диспенсерлерін және сүзгіден өткен су диспенсерлерін қайта жіктеді. 2022 жылдың 6 қарашасынан бастап диспенсерлер мен сүзгілерге бұдан былай 25% салық алынбайды, бірақ 2,7% баж салығы салынады. Бұл бағаны төмендету Primo импорттық өнімдерінің басым көпшілігіне қатысты және бөлшек сауда және электрондық коммерция тұтынушыларына сатылатын диспенсерлеріміздің орташа сату бағасын реттеуге мүмкіндік береді. Тауарлардың құнын төмендету және кейіннен бағаны төмендету арқылы су жылытқыштарын сатуды жеделдету үшін су қосылымдарының санын көбейтуді күтеміз. Тауарлардың құны 2023 жылы төмендейді, өйткені жаңа қорлар жеткізу тізбегі арқылы өтеді. Тікелей сумен жабдықтау және суды сүзу бөлімшелерінде тұтынушыларға жалға берілген су диспенсерлеріне байланысты күрделі шығындардың төмендеуінен пайда көреміз.
Сандарға келетін болсақ, қазіргі уақытта iOS және Android платформаларында 4,9 рейтингісі бар My Water+ мобильді қосымшасына инвестиция салудағы ілгерілеушілікке қуаныштымыз, бұл жақында жаңартуымыздың тікелей нәтижесі. 2021 жылдың соңынан бастап біздің Google Online репутация баллымыз 63%-ға және Google My Business ұпайымыз 46%-ға өсті. Бұл рейтингтер алдыңғы тоқсандармен салыстырғанда айтарлықтай жақсарды және цифрлық және тұтынушыларды тарту бастамаларымызға деген сенімімізді нығайтады. Біз өз клиенттерімізге ең жақсы сандық шешімдерді ұсынуға инвестициялауды жалғастырамыз. Енді біз сандық электрондық коммерция сайтының көп бөлігін қайта платформалағандықтан, ішкі және сыртқы ресурстарды біріктіру арқылы оның жұмысын одан әрі жақсарту үшін water.com веб-сайтының дизайнын өзгертуге назар аударамыз. Қосымша мәліметтер алу үшін Қосымша материалдардағы 9 және 10 слайдтарды қараңыз.
2022 жылы, көптеген басқа компаниялар сияқты, біз үшінші тоқсандағы баға белгілеу әрекеттерімізбен толығымен өтелген еңбек, отын, жүк және басқа операциялық шығындардың айтарлықтай өсуіне тап боламыз. Primo командасы тұтынушылар тәжірибесін жақсартуды жалғастыра отырып, бұл өсуді өтеу үшін үлкен жұмыс жасады. Өткен тоқсанда талқыланғандай, Солтүстік Американың автоматты маршрутты оңтайландыру құралы, ARO, маршруттарды мүмкін болатын ең тиімді маршруттарға сұрыптайды, осылайша маршруттық сату өкілдерінің тұтынушылармен өткізетін уақытын барынша көбейтеді, маршрут комиссиясы уақытынан түсетін кірісті арттырады, болашақта маршрутты өңдеу мүмкіндігін босатады. органикалық өсу және рульде жұмсалған уақытты азайту. ARO негізгі операциялық бастама болып қала береді. Мысалы, қыркүйек айында біз тамыз айымен салыстырғанда тәулігіне 23 бағытқа артық жұмыс жасадық, жалпы жүрілген миль өспейді, бұл іске асыру тобының қажырлы еңбегінің тікелей нәтижесі.
Сонымен қатар, Солтүстік Америкадағы бір сайтқа шаққандағы жылдық табысымыз бір жылмен салыстырғанда шамамен 22% өсті. Бұл күш-жігер операциялық тиімділік пен тұтынушыларға қызмет көрсетуді жақсарта отырып, өсіп келе жатқан шығындардың орнын толтырудың маңызды бөлігі болып табылады және су алмасу бизнесін дамытуға күш салуымызды қолдау үшін жеткізу жиілігін арттыруға мүмкіндік береді. Алдағы уақытта біз өсу алгоритмімізді қолдау және бағытқа негізделген платформамыздың операциялық тиімділігін арттыру үшін сыртқы кеңесшілерді таңдаймыз. 2022 жылдың толық жылында кіріс 2,22 миллиард доллардан 2,24 миллиард долларға дейін артады деп күтілуде, кірістің қалыпты өсу қарқыны Солтүстік Америкадағы бір реттік бөтелкедегі су бөлшек сауда бизнесінен шығу үшін түзетілген 13%-дан 14%-ға дейін өседі. Біз толық 2022 жылғы Түзетілген EBITDA 415 миллионнан 425 миллион долларға дейін болады деп күтеміз.
Бізге Costco компаниясының тұтынушылар мен корпоративтік мүшелерге бөтелкедегі судың эксклюзивті жеткізушісі болу үшін бес жылдық келісімшарт жасалды. Бұл белсенділіктің артуы және суды алмастыратын орындардың ұлғаюы 2024 жылға дейінгі органикалық өсу болжамымызды қолдайды. Бізде күшті баланс, сенімді маржа бар және ұзақ мерзімді кіріс пен пайданың өсуіне қарай келе жатырмыз. Біз 2024 жылға арналған кірісті бір таңбалы жылдық органикалық өсіммен сақтаймыз және 2024 жылға арналған Түзетілген EBITDA көрсеткішін шамамен 21% түзетілген EBITDA маржасымен шамамен $530 миллионға дейін көтереміз.
Операциялық, цифрлық және тұтынушыларды жақсартудағы нәтижелерге сүйене отырып, біз 2022 және 2024 жылдар аралығында қосымша капиталдық салымдарымызды 150 миллион доллардан 110 миллион долларға дейін азайтамыз. Атап айтқанда, бұл 2023 және 2024 жылдардағы 50 миллион доллардан 2023 жылы шамамен 30 миллион долларға дейін қысқарту және 2024. Бұл шешім 2024 жылға дейінгі нұсқаулықты орындай отырып, инвестициямызды азайтуға мүмкіндік беретін өнімділікке деген сенімімізге негізделген. Қорытындылай келе, біздің стратегиямыз жұмыс істеп жатқанын тағы да айта кетейін. Біз 2022 жылға арналған болжамымызды орындай алатынымызға және 2024 жылға арналған ұзақ мерзімді болжамымызды жүзеге асыра алатынымызға сенімдіміз.
Мен енді үшінші тоқсандағы қаржылық нәтижелерімізді толығырақ шолу үшін бас қаржы директоры Джей Уэллске тапсырамын.
Рахмет Том және барлығына қайырлы таң. Үшінші тоқсанның қорытындысынан бастайық. Шоғырландырылған кіріс 6%-ға өсіп, 551 миллион доллардан 585 миллион долларға дейін өсті. Валюталық әсерлерді қоспағанда және Солтүстік Америкадағы бір реттік бөтелкедегі су бөлшек сауда бизнесін жабу үшін түзетілген шоғырландырылған органикалық кіріс тоқсанда 15% өсті. Түзетілген EBITDA 10 пайызға өсіп, 117 миллион долларға жетті. FX-сіз, түзетілген EBITDA 14%-ға өсті, бұл маржаның 80 базистік тармаққа өсуін білдіреді. Том айтқандай, бағаның өсуі, көлемнің өсуі және жоғары сұраныстың әсері табыстылықтың артуына әкелді.
Тоқсан ішінде біз қызметкерлердің мақсатты деңгейлерін сақтап қалдық және маршруттық жеткізу арқылы дәрігерлерді сатудың 98%-дан астамына қол жеткіздік. Біз адамдарымызға қосымша инвестициялау және жұмыс күшінің болжамды үлгілерін пайдалану 2022 жылға және одан кейінгі жылдарға арналған мақсаттарымызға жетуге мүмкіндік береді деп сенеміз.
Тоқсандағы сегменттің өнімділігі тұрғысынан Солтүстік Американың кірісі 413 миллион доллардан [естілмейтін] 407 миллион долларға дейін өсті.
Органикалық табыс 18%-ға өсті. Органикалық өсім судың тікелей және су айырбастау сегменттеріндегі 17% органикалық өсіммен, оның ішінде 11% баға қоспасы және 6% көлемнің өсуімен қамтамасыз етілді.
Біздің еуропалық сегментте табыс 6%-ға өсіп, 71 миллион долларға жетті. Органикалық кіріс еуропалықтардың кеңсеге қайтып келуіне байланысты Water Direct бизнесіміздің, тұрғын үй тұтынушылар базасының және B2B көлемінің өсуіне байланысты валюталық әсерлерді қоспағанда 15%-ға өсті.
Еуропадағы түзетілген EBITDA 8 пайызға өсіп, 16 миллион долларға жетті. Валюталық әсерлерді есепке алмағанда, түзетілген EBITDA 29%-ға өсті.
Төртінші тоқсанға және толық жылға арналған басшылыққа келетін болсақ, бүгінгі таңдағы ақпаратқа сүйене отырып, біз төртінші тоқсандағы шоғырландырылған кірісті жалғастырып жатқан операциялардан 540 миллион доллардан 560 миллион долларға дейінгі диапазонда күтеміз, біздің төртінші тоқсандағы түзетілген EBITDA тоқсанымыз. 102 миллион доллардан 112 миллион долларға дейін болады.
2022 жылдың толық жылдық кірісі бұрын болжанғаннан сәл жоғары болады деп күтілуде, ол 2,22 миллиард доллардан 2,24 миллиард долларға дейінгі диапазонда болады, түсім өсімі 13%-дан 14%-ға дейін, Солтүстік бір реттік бөтелкедегі су бөлшек саудасынан шығу үшін түзетілген. АҚШ бизнесі
Біз толық 2022 жылғы Түзетілген EBITDA 415 миллион доллардан 425 миллион долларға дейін болады деп күтудеміз. Біз ақшалай салықтарды шамамен 10 миллион АҚШ долларын, пайыздық шығыстарды шамамен 60 миллион АҚШ долларын және күрделі шығындарды шамамен 200 миллион АҚШ долларын құрайды деп күтеміз.
2022 жылғы нәтижелер тұрақты органикалық кіріс өсімін қамтамасыз ету қабілетімізге деген сенімді нығайтады. Органикалық өсу перспективаларын сақтай отырып, біз жақында Exchange бизнесінде жаңа тарату нүктелерін алдық, Costco дүкеніндегі оқиғаларымыздың географиялық кеңеюі Солтүстік Америкада және Water Direct бизнесінде айтарлықтай өсуге әкелді және іс-шараларымыздың көлемі жақсарды. біздің Refill бизнесіміздің өнімділігі. . Бұл табыстар қызмет көрсетуді жақсарту және цифрлық технологияларға инвестиция салу арқылы тұтынушылар тәжірибесін жақсартуға ұмтылуымыздың нәтижесі болып табылады.
Біз 2024 жылға арналған кірісті бір таңбалы жылдық органикалық өсіммен қамтамасыз етеміз және 2024 жылға арналған түзетілген EBITDA нұсқаулығын шамамен $530 миллионға дейін көтереміз. 2022 жылы, көптеген басқа компаниялар сияқты, біз де отынға, жүк тасымалына және басқа операциялық шығындарға жұмсалатын еңбек шығындарының айтарлықтай өсуіне тап боламыз, бірақ біз мұны баға белгілеу және тиімділік бастамалары арқылы сәтті өтедік. Инфляцияның жағымсыз әсерлерін өтеу үшін біз бұл шығындарды жоғары бағамен сәтті өтегенімізбен, бұл біздің түзетілген EBITDA маржасына әсер етті, өйткені бұл баға белгілеуден түскен кірістің өсуі жоғары шығындармен өтелді. Біздің 2024 жылға арналған түзетілген EBITDA маржамыз инфляцияға түзетілген қосымша бағаларымыздың әсерін ескере отырып, шамамен 21% құрайды деп күтілуде.
Біз органикалық жоғары деңгейлі өсуді қолдау және түзетілген EBITDA маржасын ұлғайту үшін күрделі шығындарға қосымша 150 миллион доллар инвестициялау ниетімізді бұрын хабарлаған болатынбыз. Біз бұл қосымша инвестицияны 2023 және 2024 жылдары жылына 50 миллион АҚШ долларынан жылына шамамен 30 миллион АҚШ долларына дейін азайтуды шештік.
Табыстың шамамен 7% құрайтын 2025 жылға арналған қалыпты жиынтық капиталымызға оралу. Том атап өткендей, бұл шешім 2024 жылға дейінгі нұсқаулықты орындай отырып, инвестициямызды азайтуға мүмкіндік беретін өнімділік көрсеткіштеріне деген сенімімізге негізделген. Өткен тоқсанда атап өткеніміздей, біз Калифорниядағы айтарлықтай бағаға ие болған бірнеше жылжымайтын мүлікті сатуды зерттеп жатырмыз. Қызығушылық деңгейі әлі де жоғары және біз процесті алға жылжыту үшін мүдделі тараптармен жұмыс істеп жатырмыз.
Бұған қоса, біз левереджді 2023 жылға қарай 3 еседен және 2024 жылдың соңына қарай 2,5 еседен төменге дейін төмендетуге көңіл бөлеміз. Естеріңізге сала кетейік, біздің қазіргі қарызды өтеу мерзімдері 2027 және 2028 жылдар болып табылады, сондықтан біз қазіргі уақытта кез келген несиені қайта қаржыландыруға мәжбүр емеспіз. қарыздар және біз қазіргі қарыз құрылымына қанағаттанамыз.
2024 жылға арналған болжамымыз 2024 жылға қарай акционерлерге 36 миллион доллар қосатын дивидендтерді ұлғайту жөніндегі жоспарланған көпжылдық бағдарламамызды, сондай-ақ өткен тоқсанда жарияланған 100 миллион долларлық оппортунистік акцияларды сатып алу бағдарламасын қолдайды. Бұл кіріс пен пайданың өсуін қамтамасыз ету үшін бұрын жарияланған қосымша инвестициялық жоспарымызға негізделген.
2022 жылдың 9 тамызында біздің директорлар кеңесі 15 тамызда басталған 100 миллион долларлық оппортунистік акцияларды сатып алу бағдарламасын мақұлдады. Тоқсан ішінде біз шамамен 800 000 акцияны шамамен 11 миллион долларға сатып алдық. Қайта сатып алу бағдарламасы Басқарманың біздің болашақтағы жұмысымызға және ұзақ мерзімді ақша ағындарының үздіксіз генерациясына деген сенімін көрсетеді және біздің акционерлеріміз үшін іргелі құндылықты құруға деген ұмтылысымызды көрсетеді. Кеше біздің директорлар кеңесі бір жай акцияға 0,07 доллар мөлшерінде тоқсан сайынғы дивидендті мақұлдады – біздің өсу болжамымыз өсуімізді және дивидендтердің жылдық өсуін қамтамасыз ете алады. Естеріңізге сала кетейік, біздің көпжылдық дивиденд жоспарымыз 2022, 2023 және 2024 жылдардағы дивидендтің акциясына 0,01 АҚШ долларын құрайды.
Дивидендтің ұлғаюы акционерлерге 2022 жылы 6 миллион доллардан астам және 2024 жылдың соңына қарай 36 миллион доллардан астам қосымша қаражатты қайтарады. Капиталды орналастырудың қалған аймағына біздің M&A-ды біріктіру кіреді. Дивидендтің ұлғаюы акционерлерге 2022 жылы 6 миллион доллардан астам және 2024 жылдың соңына қарай 36 миллион доллардан астам қосымша қаражатты қайтарады. Капиталды орналастырудың қалған аймағына біздің M&A-ды біріктіру кіреді.Дивидендтің ұлғаюы 2022 жылы акционерлерге 6 миллион доллардан астам және 2024 жылдың соңына қарай 36 миллион доллардан астам қосымша доллар қайтарады. Капиталды бөлудің қалған аймағы біздің қосылулар мен сатып алуларды қамтиды. Дивидендті ұлғайту акционерлерге 2022 жылы 6 миллион доллардан астам және 2024 жылдың соңына қарай 36 миллион доллардан астам қосымша капиталды қайтарады. Капиталды бөлудің басқа бағыттарына біздің қосылуларымыз бен сатып алуларымыз кіреді. 2022 жылға қарай біз 40-60 миллион долларлық мақсатымыздың төменгі шегіне жақындаймыз деп күтеміз. Мен қазір Томға қоңырауды бағыттап жатырмын.
Рахмет Джей. Өткен жылға көңіліміз толып, болашаққа оптимизммен қараймыз. Primo Water компаниясының инвестициялық тезисі сәйкес келеді деп ойлаймыз. Біз Солтүстік Америка мен Еуропадағы ұлттық және жергілікті брендтер үшін толық ашық таза суды тұтынушылардың жалғыз платформамыз, үйдегі және дүкендегі тұтынушылармен және тартымды жоғары тұлғалармен кездесетін болжамды құлдырауға төзімді табыс базасы. органикалық өсу мақсаты, су диспенсерін сату біздің су қызметтерінің бірімен байланысты, болашақ органикалық өсудің негізгі драйвері. Біздің кең ауқымды ESG бастамаларымыздың бір бөлігі ретінде біз тұтынушылардың денсаулығы мен әл-ауқаты және ескірген су инфрақұрылымы туралы хабардар болуының жоғарылауы сияқты бірнеше қолайлы факторлардың қолдауымен 2030 жылға қарай суды үнемдеу мақсаттарына жетуге көңіл бөлуді жалғастырамыз.
Біз бұрынғыдан да күшті және үнемді бизнеске айналғанымызды тағы да айтқым келеді. Соңғы бірнеше жылда біз таза сумен айналысатын компания ретінде негізгі құзыреттерімізге назар аудара отырып, айтарлықтай жетістіктерге жеттік. Бүгінгі таңда біз басқа компания екенімізді түсіну маңызды, бұл біздің алкогольсіз сусындар мен кофе бизнесінен шығып, дәстүрлі премиум бизнесті сатып алу туралы стратегиялық шешіміміздің тікелей нәтижесі.
Нәтижесінде бізде күшті баланс, күшті ұзақ мерзімді өсу перспективалары және соңғы тоқсанда 20%-ға дейін көтерілген өте тартымды маржа бар. Түзетілген EBITDA маржасының тоқсан сайынғы маусымдылығына қарамастан, біз бұл жетістікті 2024 жылға арналған Түзетілген EBITDA маржасының мақсатына жетудегі маңызды кезең ретінде қарастырамыз.
Біздің органикалық кірістің өсуінің ұзақ мерзімді перспективалары күшті. Біз 2024 жылға арналған болжамымызға сенімдіміз, өйткені біз бір таңбалы жылдық органикалық кірістің күшті өсуін болжаймыз және 2024 жылға арналған жаңартылған нұсқаулығымыз 2022 жылғы күшті өнімділігіміз негізінде түзетілген EBITDA-ны шамамен $530 миллионға дейін көтереді, түзетілген маржа EBITDA шамамен 21%, түзетілген EPS $1,10 арасында. және $1,20, таза левередж 2,5x төмен, ал ROIC 12% жоғары.
Болашаққа қарап, біз сараланған су платформамызды пайдалануды жалғастыра отырып және бірнеше негізгі басымдықтарға назар аударамыз, біз төртінші тоқсанда қалыпты кірісті 540 миллион доллардан 560 миллион долларға дейін арттыру үшін таза су моделін пайдаланамыз. Бізде 14%-дан 15%-ға дейін органикалық кіріс өсімі болады. Біз ұстара/ұстара жүзі үлгісін пайдалануды жалғастырамыз, сатылған диспенсерлер санының өсуі табыстың өсуіне және табыстың өсуіне ықпал ететін қосылымды қамтамасыз етеді. Primo командасы нәтижелерді жеткізуді жалғастыруда.
Primo Water компаниясының қызметкерлеріне тұтынушыларымызға қызмет көрсетудегі тынымсыз күш-жігері үшін тағы да алғыс айтқым келеді. Осы арқылы мен сұрақ-жауап үшін қоңырауды Джонға қайтарамын. Осы арқылы мен сұрақ-жауап үшін қоңырауды Джонға қайтарамын.Осы арқылы сұрақтар мен жауаптар үшін қоңырауды Джонға жіберемін.Осы арқылы сұрақтар мен жауаптар үшін қоңырауды Джонға жіберемін.
Рахмет, Том. Сұрақ-жауап барысында мүмкіндігінше көпшілігіңізден хабардар болуымыз үшін біз бір сұраққа шектеу қоюды және әр адамға бір бақылауды сұраймыз. Сұрақ-жауап барысында мүмкіндігінше көпшілігіңізден хабардар болуымыз үшін біз бір сұраққа шектеу қоюды және әр адамға бір бақылауды сұраймыз. Сұрақ-жауап барысында мүмкіндігінше көпшілігіңізді тыңдауымыз үшін өзіңізді бір сұрақпен және әр адамға бір жауаппен шектеуіңізді сұраймыз. Сұрақ-жауап сессиясы кезінде мүмкіндігінше көп адамнан тыңдау үшін біз әр адам бір сұрақпен және бір жауаппен шектелуін сұраймыз. Рақмет сізге. Оператор, мәселе жолын ашыңыз.
Рақмет сізге.Ханымдар мен мырзалар, біз сұрақ-жауап сессиясын бастаймыз. [Оператор нұсқаулары] Сіздің бірінші сұрағыңыз RBC Capital Markets қызметкері Ник Модиден келеді. жалғастырыңыз.
Қайырлы таң Том. Сонымен, Том, егер сіз Costco хабарландыруы туралы көбірек ақпарат бере алсаңыз, бұл өте маңызды мүмкіндік деп ойлаймын. Сондықтан сіз ұсынған кез келген басқа түстер көмектесуі мүмкін.
Иә. Біздің ұзақ мерзімді қарым-қатынасымызды кеңейту үшін Costco компаниясымен сәтті жұмыс істеген біздің сату тобының және Costco бізге ұсына алатын қызмет деңгейін қамтамасыз еткен алдыңғы қатардағы әріптестеріміздің арқасында бұл әрқашан жұмыс істейтіні анық. қарым-қатынастың соңы 2027. Ең жақсы жері мұнда өте маңызды екі бөлік бар. Бұл біздің ұзақ мерзімді өсу перспективаларымызды қолдайды. Нәтижесінде, осы қатынастардан пайда көретін жаңа тұтынушылар санының артуы бір сандық өсу тарихын сақтауға көмектеседі. Сонымен қатар, бұл біздің маршруттарымызды және тұтынушылардың тығыздығын пайдалануымызға көмектеседі, бұл біздің EBITDA маржасына 21% жету мүмкіндігін арттырады, өйткені бұл тұтынушылар біздің тұтынушылар базасында бірінші орынға шығады.
Сондықтан, бұл шын мәнінде үйге жүгіру болғаннан кейін, бұл доппелгангер, бірақ оны қосымша ретінде қарастырыңыз, өйткені ол бізге ұзақ мерзімді трафик көлемін арттыратын және маршрут тығыздығына байланысты тұтынушылардың өсуінің органикалық артықшылығын береді. біздің маршруттық инфрақұрылымды пайдалану.
Тағы бір жақсы нәрсе: біз мұны бұрын бөліскен жоқпыз, бірақ біз сонымен қатар дүкендердегі Costco диспенсерлерінің эксклюзивті дистрибьюторымыз. Сонымен, сіз жалғанған субұрқақтар деп атайтын нәрселер туралы ойласаңыз, мен қазір дүкендегі іс-шаралар арқылы су ұсынамын, сонымен қатар субұрқақтар сатамын, осылайша біз COSCO мүшелерін қызметтеріміздің біріне қоса аламыз: диспенсерлерді сату, қызмет көрсету тоқтатылды, сондықтан бұл 2023 және одан кейінгі жылдар үшін өте маңызды өсім.
Біз жасаған сілтеме мен Тайваньмен айналысатын болдым, өйткені бұл Costco мәселесі емес, бірақ мен сценарийімізде біз шын мәнінде жаңа алмасу бизнесінің жақсы бөлігін алып жатқанымызды және бар тұтынушылар үшін орындар қосып жатқанымызды айттым. Бұл өте маңызды, өйткені ол екі нәрсені де орындайды: ол органикалық өсуді қолдайды және келесі бірнеше жылда біз оның орнына жылдам өсуді көреміз. Бірақ бұл сонымен қатар біздің бағыттың тығыздығын жақсартады, бұл бізге 2024 жылға арналған түзетілген EBITDA маржа мақсатына шамамен 21% жетуге көмектеседі.
Өте пайдалы түс. Том, мен қазір біреу бұл туралы ойланып жатқанына сенімдімін, бірақ тарихи тұрғыдан алғанда, құлдырау кезінде немесе, кем дегенде, соңғы құлдырау кезінде, бұл нақты кәсіпорындар біршама қысымға ұшырады. Бұл уақыттың айырмашылығы туралы айта аласыз ба? Сіздің операциялық үлгіңіз соңғы құлдырау кезіндегі бизнеспен салыстырғанда бүгін қалай өзгерді?
Иә, менің ойымша, бірнеше түрлі нарықтық жағдайлар бар, Ник, әрине, 2008, 2009 және 2010 жылдары Еуропада жұмыс істеген басқару тобының пайдасы көмектеседі. Менің ойымша, біз SG&A құнының 18% -дан 20% -ға дейін жойылған кездегі пандемия кезіндегі тәжірибеміз бен орындауымыз біздің бизнесіміздің өзгермелі сипатын көрсетеді. Менің ойымша, біз SG&A құнының 18% -дан 20% -ға дейін жойылған кездегі пандемия кезіндегі тәжірибеміз бен орындауымыз біздің бизнесіміздің өзгермелі сипатын көрсетеді.Жалпы және әкімшілік шығындардың 18%-дан 20%-ға дейін жойылған пандемия кезіндегі тәжірибеміз бен нәтижелілігіміз біздің бизнесіміздің өтімді сипатын көрсетеді деп ойлаймын.Пандемия кезінде SG&A шығындарының 18%-дан 20%-ға дейін жоюдағы тәжірибеміз бен орындауымыз біздің бизнесіміздің өзгермелілігін көрсетеді деп ойлаймын.Пандемия кезінде біз SG&A-ның 18-20% -ын жойдық деп ойлаймынЖалпы және әкімшілік шығындарымыздың 18%-дан 20%-ға дейін жойылған пандемия кезіндегі тәжірибеміз бен өнімділігіміз бизнесіміздің құбылмалылығын көрсетеді деп ойлаймын.Осылайша, құлау кезінде құрылымды жоғарғы қатарда болып жатқан жағдайға дұрыс баптау үшін жеткілікті жадымыз бар.
Бірақ біз үшін тағы бір маңызды айырмашылық қосылған су диспенсері мен таза судың артықшылығы болды, біз оны алғаш рет аралағанда ескермедік. Сондықтан мен су диспенсерлерін сатамын, тұтынушылар су қызметін таңдай алады, ал біздің су қызметі әлеуметтік-экономикалық ауқымды қамтиды. Осылайша, әдеттегі тікелей су пайдаланушысы туралы ойласаңыз, олардың жоғары табысы дауылға жақсы қарсы тұруы мүмкін, содан кейін бізде 2007 және 2008 жылдары болмаған суды толтыру бизнесі бар, бұл өте қымбат шешім. сана жоғары сапалы ауыз суға арналған. Рецессия ма, жоқ па, бұл нағыз желдер, бірақ біз адамдарға стресс болған жағдайда нұсқаларды береміз. Сіз айырбастауды төмен бағамен немесе жақсырақ бағамен ала аласыз, бірақ тікелей емес. Сіз менің ерлер мен әйелдердің есігіне баруымның артықшылықтарын жоғалтасыз немесе оны толтырған кезде оны нақты бағамен өзіңіз толтыра аласыз. Сондықтан бұл шынымен де осылайша қарсы тұруға мүмкіндік береді деп ойлаймыз. Шынымды айтсам, үшінші тоқсандағы нәтижелер бүгінгі біздің қаншалықты төзімді екенімізді көрсетеді деп ойлаймын.
Қайырлы таң Том. Мүмкін, егер мен ары қарай баратын болсам, мен валюта нарығындағы инфляциялық қысымды ескере отырып, күшті маржа көрсеткішінен басталар едім. Сондықтан бірнеше сұрақ. Менің ойымша, сіз осы екі нүктенің маржаға әсерін түсінесіз бе, менің ойымша, болашақта біз жаңа базалық деңгей ретінде 20% алуымыз керек пе?
Алдымен екінші сұраққа жауап беремін, содан кейін сұрағыңыздың бірінші бөлігін Джейге беремін. Менің ойымша, сіз 20% біздің саяхатымызда шамамен 21% сияқты көре аласыз. Бұл бізде оған жету үшін нақты орын мен орындау жолы бар екендігінің тамаша белгісі. Тоқсан сайын EBITDA маржасында кейбір маусымдық бар екенін түсінуіңіз керек. Сондықтан бұл бірінші маңызды кезең дер едім. Бұл, кем дегенде, менің есімде, біз бұрын-соңды болмаған ең жоғары деңгей және бұл біздің қайда болатынымызды көрсететін көрсеткіш. Бұл Q1 сонда болады дегенді білдірмейді. Мен бұл нұсқаулық емес деп айтпаймын, бірақ біз 21% консенсусқа жеткенде тоқсан сайынғы өзгерістер болады.
Жіберу уақыты: 07 желтоқсан 2022 ж